美元对决：欧元/美元，澳元/美元，美元/日元的技术布局

• 似乎受地缘政治不确定性的推动，美元有所增益。尽管市场情绪数据出现反弹，但欧元/美元却暴露出脆弱性。

• 澳元/美元在中国GDP数据令人失望后继续下滑。

• 美元/日元在日本消费者物价指数(CPI)前瞻报告前摇摆在危险水平。
  

对于美元来说，几乎是个相对清静的一周，就预定风险（数据）而言 - 对美元对进行详尽分析可以帮助建立未来价格行动的基础。在第一季度里，美元的表现格外出色，特别是对主要货币，看来在第二季度初有望以类似的方式继续表现。

超出预期的美国消费者物价指数(CPI)数据提供了近期美元上涨的催化剂，现在看来正在受到安全避险的推动，使美元保持在高位。由于美国数据（如通胀、就业和增长）的绝对稳健，市场不得不对2024年的美联储利率削减进行重新估计，现在预计今年将进行大约两次25个基点（bps）的降息。

欧盟和德国近几个月揭示了情绪和信心数据的改善，这表明分析师预计我们已经看到了欧洲的谷底。然而，硬性数据如通胀、就业和增长正在下滑 - 使得欧洲中央银行的决策者们不得不放宽金融条件。欧洲中央银行的理事会将于6月再次会议，届时他们将使用最新的经济预测来决定是否下调利率，这将是自2022年加息周期启动以来的首次。

市场普遍预计将在6月降息，许多欧洲中央银行官员也表示同意，欧元可能会在高飞的美元对面保持疲软，并对欧元/美元产生压力。这对欧元/美元来说，它保持在2023年大幅下跌的28.6%的斐波那契回撤率略低的位置，考虑到当前的超卖条件，短期内可能会进行测试。最近的下跌是自2023年2月以来最快的5日下跌，尽管这对于昨天的整合选择和今天价格行动的类似开场可能表示停滞。

长期方向似乎更多的是看淡，因为预计美国和欧盟的利率差将会扩大。完全反向回撤2023年的大幅下跌是下一个重要的观察水平，为1.0450，但考虑到欧元/美元的下跌速度，可能会出现短期的整合或甚至是小幅反弹。

来源：TradingView，由海马财经准备

澳元不仅在最近的涨幅中回落，而且继续下滑，创下新的年度低值。近期的风险情绪下滑，由中东的地缘政治不确定性和美国利率剪刀口延期的可能所推动，正在影响“高贝塔”货币。

今早的中国GDP超出了预期，但不足以说服市场相信经济前景正在实质性的改善。此外，3月的需求数据也较为微弱，零售销售和产出数据看起来都比较软。

澳元/美元跌破了0.6460 - 一个虽然在今年二月曾一度被冲破，但今年大致在这个位置支撑住价格的水平。0.6365是下一阶段需要关注的位置，而相对强弱指数（RSI）还没有进入超卖区，这表明澳元还有可能继续下跌。在短期内，可能会回撤考验0.6460水平。

来源：TradingView，由海马财经准备

昨天美国零售销售数据出现好于预期的情况后，美元/日圆获得了进一步的看涨刺激，这还延续了美元的看涨预期。包括财务部长在内的几位日本官员的警告，并未阻止这对货币对的大幅上涨 - 摆出了可能进行直接外汇干预来增强日元的姿态。

日本的问题是即使在最新的加息后，利率已经从负值区域中上涨，但由于美日两国之间存在的利率差距，携带交易的吸引力仍然非常强。除非日本银行以有意义的方式提高利率，否则携带交易可能会继续。

美元/日元接近155.00，这个水平是之前的货币官员渡边先生所提出的可能会进行官方干预的区域。如果允许这对货币对从这里上涨，那么160将成为我们的关注焦点，这是1990年以来的阻力位。从这里开始的看多交易布局因为直接外汇干预后通常会出现的极端波动性（下降风险），所以风险收益比相当不吸引人。下降的目标包括152.00和150.00。

来源：TradingView，由海马财经准备